Segundo os dados divulgados hoje pelo Banco Central, o saldo do crédito concedido pelas instituições financeiras em outubro atingiu R$ 1.367 bilhões, o equivalente a 45,9% do PIB. Esse valor representa um aumento significativo do crédito no país com relação ao mês de setembro, 1,4%. Cabe observar que no mesmo mês de 2009 a relação crédito/PIB era de 39,5%, o que significa dizer que mesmo durante o período mais adverso da economia, em função da crise internacional, o crédito no Brasil teve evolução. Como vem ocorrendo nos últimos meses, o crescimento do crédito tem se dado, sobretudo, no financiamento para as pessoas físicas e, numa escala menor para as pessoas jurídicas.
No mês de outubro os empréstimos para as pessoas físicas a partir de recursos livres dos bancos cresceram 1,8%, representando 15,4% do PIB. Nos últimos três meses a evolução chega a 4,5% em termos nominais e a 17,0% na comparação com outubro do ano passado. Quanto ao crédito para as pessoas jurídicas, embora também sejam claros os sinais de recuperação, o progresso é muito menor. De setembro para outubro o saldo do crédito aumentou 0,7% e com relação ao volume de financiamentos de outubro do ano passado a elevação é de apenas 3,6%.
Os traços gerais da evolução do crédito nesse final de 2009 e início de 2010 já estão delineados. Haverá um crescimento significativo do crédito para as pessoas físicas que elevará o poder de compra da população. É de se esperar, por isso, um crescimento significativo das vendas de final de ano e do movimento geral do varejo brasileiro. Por outro lado, deve persistir, possivelmente com uma aceleração, a recuperação do crédito para as empresas. Esses processos de expansão estão sendo permitidos por uma inadimplência tanto das famílias quanto das empresas que se mostra controlada.
Outros Resultados.
Resultados Gerais. O volume de crédito total, disponibilizado na forma de recursos livres e direcionados, foi de R$ 1.366,9 bilhões no mês de outubro. Esse montante representou uma alta real de 10,7% frente o mesmo mês de 2008. Segundo o Banco Central, a relação crédito/PIB situou-se em 45,9%, contra 45,7% no mês anterior e 39,5% em outubro de 2008. O volume de crédito com recursos livres atingiu os R$ 931,0 bilhões, com elevação no ano real de 12,1%. Cabe salientar que as operações para pessoas físicas alcançaram os R$ 457,5 bilhões, com acréscimo real de 19,5% em relação a outubro de 2008. Por sua vez, os financiamentos às pessoas jurídicas cresceram 5,8% em outubro frente ao valor do mesmo mês do ano passado, totalizando R$ 473,6 bilhões.
O volume de crédito com recursos direcionados atingiu R$ 435,9 bilhões, o que representa um crescimento real de 32,2% frente a outubro do ano anterior. Esse desempenho foi resultado da forte contribuição das operações do BNDES, que no total (direto e repasses) que somaram R$ 261,9 bilhões, com aumento anual real de 37,6%.
O volume total de crédito destinado ao comércio foi de R$ 130,4 bilhões (com variação anual real de apenas 1,8%).
Taxa de Juros. No décimo mês de 2009, a taxa de juros média incidida nas operações com recursos livres no sistema de crédito nacional foi de 35,6% a.a., um aumento de 0,3 p.p. com relação ao mês anterior e uma queda de 7,3 p.p. frente a outubro de 2008. O spread bancário nesse mesmo mês ficou estável em relação a setembro, em 26,0%, e apresentando uma queda de 2,3 p.p. contra outubro de 2008.
A taxa cobrada nos empréstimos às pessoas físicas chegou a 44,2% a.a., após avançar 0,6 p.p. em relação a setembro. No mesmo sentido, a taxa de juros incidida sobre os empréstimos a pessoas jurídicas chegou a 26,5% a.a., aumento de 0,2 p.p. frente o mês anterior. Frente a setembro, apenas Cheque especial e Aquisição de bens - outros assinalaram recuo em suas taxas, de -2,7 p.p. e -1,4 p.p. chegando a 160,0% a.a. e 50% a.a., respectivamente. Cabe salientar que a taxa cobrada pelo Cheque especial em outubro foi a menor vista desde junho de 2008 (159,1% a.a.). Já o maior aumento contra setembro veio de Crédito pessoal, com alta de 1,0 p.p., chegando a 45,7% a.a.
Cabe salientar que todas as taxas apresentaram retração em comparação a outubro de 2008. Crédito Pessoal foi a modalidade que registrou a maior queda (-11,8 p.p.), seguida de Aquisição de bens - outros (-11,4 p.p.) e Cheque especial (-10,8 p.p.).
Inadimplência. A inadimplência relativa ao crédito referencial em outubro de 2009, considerando os atrasos superiores a 90 dias, foi de 5,8%, o que acusou estabilidade em relação ao mês anterior e aumento de 1,6 p.p. em relação ao mesmo mês do ano passado. A inadimplência relativa a pessoa jurídica foi de 4,0%, mesmo desempenho visto no mês anterior, enquanto que a inadimplência relativa a pessoa física foi de 8,1%, no menor nível desde novembro de 2008 (7,8%).
Saldo de Operações de Crédito - Taxa de Crescimento
Real em Relação ao Mesmo Mês do Ano Anterior - %
Taxa de Juros nas Operações de Crédito com Recursos Livres - %
Prazo Médio Dias Corridos nas Operações de Crédito com Recursos Livres - %
Inadimplência - Pessoa Física - % (Percentual do saldo em atraso superior a noventa dias)
